Mungkin bagi yang sudah berkecimpung di dunia keuangan, instrumen investasi reksa dana merupakan instrumen yang tidak asing lagi bagi mereka. Namun bagi sebagian orang reksadana menjadi sesuatu yang baru baginya. Oleh karena itu, para pemula dalam dunia investasi perlu mengetahui apa itu reksadana dan bagaimana cara kerja reksa dana.
Reksa dana merupakan wadah pengelolaan dana dan permodalan bagi sekelompok investor yang ingin berinvestasi pada instrumen investasi yang tersedia di pasar modal dengan cara membeli unit reksa dana. Dana ini juga akan dikelola oleh Manajer Investasi (IM) untuk diinvestasikan pada portofolio investasi seperti saham, obligasi, pasar uang dan lain-lain.
Kemudahan Diversifikasi Investasi melalui Dana Reksa
Instrumen investasi reksadana juga memiliki jalur bagi mereka yang ingin mendiversifikasi investasinya dengan membaginya menjadi beberapa instrumen. Misalnya, dalam reksa dana investasi saham, dana yang terkumpul digunakan untuk membeli saham beberapa perusahaan, tidak hanya untuk satu perusahaan. Ini akan sebanding dengan hasil yang Anda dapatkan, karena jika terjadi penurunan saham di suatu perusahaan, setidaknya tidak akan mempengaruhi seluruh investasi Anda. Bukan tidak mungkin sekaligus meningkatkan nilai saham perusahaan.
Rekomendasi Editor
Jenis dan Macam Reksadana
Jenis reksa dana ada banyak macamnya, tergantung dari jenis portofolio yang dikelola oleh manajer investasi. Setiap jenis reksa dana memiliki karakteristik yang berbeda-beda, ada yang memberikan tingkat pengembalian risiko yang relatif lebih tinggi (untuk investasi jangka panjang), yang lain memiliki profil risiko yang rendah, tetapi dengan tingkat pengembalian yang lebih rendah (untuk investasi jangka pendek). Ada beberapa jenis reksa dana yaitu:
- Reksadana pendapatan tetap, yaitu reksadana pendapatan tetap yang 80% nya merupakan produk investasi berupa obligasi atau sukuk berbasis hutang. Seperti namanya, ini memberikan pengembalian yang cenderung stabil.
- Reksadana pasar uang, yaitu menginvestasikan dana yang diperoleh untuk produk instrumen pasar uang, seperti sertifikat bank Indonesia (SBI), deposito berjangka, dan obligasi dengan jangka waktu kurang dari 1 tahun.
- Reksadana investasi ekuitas (saham), sesuai dengan namanya, dana yang diperoleh dari dana investasi ekuitas akan digunakan untuk membeli saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia.
- Reksadana Obligasi, yaitu reksadana obligasi membeli produk sekuritas dalam bentuk obligasi atau obligasi.
Oleh karena itu, ada baiknya sebelum Anda mulai berinvestasi pada reksa dana, pastikan jenis reksa dana yang Anda pilih sesuai dengan tujuan investasi Anda.
Ciri dan Karakteristik Reksadana
Berikut ini ciri dan karakteristik dari instrumen investasi reksadana:
- Reksa dana merupakan rumah sekuritas atau pengelolaan aset.
- Reksa dana yang biasanya dijual oleh agen, baik melalui bank maupun melalui perusahaan sekuritas.
- Tanpa jaminan dan lain-lain. Biaya investasi yang dapat ditanggung risiko investasi
- pembelian saham adalah 0% – 2 % dari nilai dana investasi.
- Tidak ada biaya administrasi penjualan sebesar 0% – 2% dari nilai dana investasi pada tahun pertama.
- Alokasi dana yang dibayarkan tahun pertama adalah 98% – 100%.
- Menggunakan satu harga.
- Normal penjualan juga menunjukkan brosur dan mengisi profil risiko.
- Reksa dana investor biasanya institusional dan retail.
- Mereka yang menggunakan dana investasi biasanya sudah paham mekanisme reksa dana.
Cara Kerja Reksadana
Pada prinsipnya, reksadana merupakan investasi yang cukup mudah dilakukan. Seperti dibahas di atas, risiko investasi ini relatif rendah. Reksa dana juga dapat dibeli dari lembaga pengelola dan penerbit produk reksa dana. Atau, manajer investasi dan bank yang telah bekerja sama dengan manajer investasi (MI).
Banyak bank yang saat ini memiliki izin sebagai agen penjual dana investasi. Dengan demikian, bagi yang ingin berinvestasi di reksa dana bisa memanfaatkan bank agar lebih mudah dan aman. Untuk itu, mereka yang ingin berinvestasi di reksa dana harus memahami terlebih dahulu cara kerja investasi di reksa dana.
- Manajer investasi mengumpulkan dana dari klien/nasabah.
- Total dana yang terkumpul diinvestasikan dalam berbagai instrumen investasi yang sebelumnya telah disetujui dengan klien.
- Klien menerima informasi dari manajer investasi tentang dana mereka yang diinvestasikan secara berkala. Informasi yang diberikan juga memuat kinerja produk, komposisi aset dan portofolio
- Manajer investasi mengurangi biaya operasional berupa rasio biaya yang harus ditanggung nasabah.
Ada beberapa hal yang perlu diperhatikan yaitu nilai kekayaan bersih (NAB) dan satuan unit penyertaan (UP) karena transaksi dana investasi ini diproses berdasarkan NAB oleh UP yang diberitakan melalui media. Namun, satu hal yang sering keliru adalah masyarakat menganggap NAB adalah harga dana investasi. Padahal NAB ini merupakan rangkaian dana yang dikelola di reksa dana. NAB juga dipecah menjadi beberapa instrumen investasi. Sedangkan yang dikelola dengan reksa dana disebut dengan Unit Penyertaan (UP).
Selain cara kerja reksa dana, Anda juga perlu memahami karakteristik reksa dana. Hal ini harus dipahami karena banyaknya jenis dana investasi yang ada memiliki karakteristik yang lebih luas.
Kelebihan dan Kekurangan Reksadana
Berikut ini keuntungan dan kekurangan berinvestasi melalui reksadana, yaitu:
- Keuntungan
Sama seperti instrumen investasi lainnya, berikut ini keuntungan reksadana:
- Keuntungan besar
Reksa dana dapat memberikan imbal hasil rata-rata hingga 20% per tahun. Ini dihasilkan oleh dana investasi ekuitas. Keuntungan yang tinggi ini menawarkan kesempatan kepada investor untuk menggunakan dana ekuitas sebagai alat untuk mempersiapkan dana pendidikan dan pensiun jangka panjang.
- Diversifikasi resiko
Reksadana menawarkan diversifikasi risiko karena uang investor didistribusikan di antara beberapa instrumen sehingga jika ada resiko tidak semuanya akan turun atau anjlok nilainya secara bersamaan atau simultan. Misal, dana investasi saham tidak ditempatkan pada satu saham saja, tetapi membagi investasi menjadi beberapa saham agar nilai investasi tidak turun sehingga harga sahamnya turun. Diversifikasi ini sulit bagi Anda yang merupakan investor perorangan karena dana investasi yang terbatas. Pada reksa dana, dana kelolaan merupakan kumpulan dari beberapa investor, sehingga diversifikasi risiko dapat dilakukan secara optimal.
- Dikelola oleh manajer investasi profesional
Reksa dana mengatasi kurangnya pengetahuan dan waktu untuk melakukan analisis investasi, yang merupakan kendala bagi banyak calon investor, mengirimkan prosesnya ke manajer investasi. Profesional dengan pengalaman dalam mengelola portofolio investasi. Sebagai investor, Anda dapat mengevaluasi kinerja manajer investasi Anda secara transparan. Anda juga dapat membandingkan kinerja Anda untuk menemukan manajer investasi terbaik. Jangan khawatirkan biaya yang Anda bayarkan kepada manajer investasi. Hal inilah yang menjadi keunggulan reksa dana karena merupakan kumpulan investor, sehingga komisi pengelola investasi dibagikan kepada seluruh investor, sehingga biayanya terjangkau.
- Investasi kecil, bisa Rp 10.000
Penjual reksadana terus berinovasi agar instrumen ini bisa terjangkau di semua lapisan masyarakat. Salah satunya dengan investasi di reksa dana bisa dimulai dari Rp 10.000.
- Beli dan jual secara online
Tren platform reksadana yaitu dapat dilakukan secara online. Transaksi dilakukan hanya melalui situs web. Selain memfasilitasi ini, platform online membuat biaya transaksi lebih murah dan lebih mudah dikendalikan.
2. Kekurangan
Meski memiliki beberapa macam keunggulan, reksa dana memiliki risiko kerugian yang perlu diketahui dan diantisipasi oleh investor.
- Hilangnya investasi Investasi
Investasi selalu beresiko mengalami kerugian. Reksa dana juga seperti itu. Tidak ada reksa dana yang memiliki risiko nol. Risikonya bisa rendah, sedang atau tinggi, tergantung pada jenis instrumen yang dipilih. Misalnya reksa dana yang nilainya naik atau turun tergantung dari fluktuasi harga saham di bursa. Tidak ada jaminan bahwa harga akan selalu naik.
- Biaya investasi
Dalam transaksi jual beli, investor harus membayar komisi terkait investasi pada reksa dana. Komisi ini mempengaruhi keuntungan yang diterima investor karena hasil investasi pada reksa dana akan dikurangi untuk membayar komisi. Biaya-biaya ini tidak hanya mencakup biaya untuk manajer investasi, tetapi juga biaya penyimpanan (kustodi), operasi dan pemasaran dana investasi. Tentu saja, jika Anda menggunakan platform online, maka tingkat biaya dapat dikurangi secara signifikan.
- Butuh waktu untuk mencairkan (likuiditas)
Berbeda dengan tabungan yang bisa ditarik kapan saja, jika membutuhkannya. Deposito juga sama, lunasi hari ini, jadi di hari yang sama saat uang masuk. Pencairan Reksa Dana membutuhkan waktu 3 hingga 4 hari kerja sejak pesanan ditempatkan hingga dana masuk ke rekening investor. Karena ini investasi, likuiditas tidak sebagus tabungan. Wajar karena investasi memberikan keuntungan yang lebih tinggi. Meski probabilitasnya kecil, namun tetap ada kemungkinan investasi tidak akan dicairkan jika manajer investasi tidak menyediakan dana untuk membeli kembali unit reksa dana tersebut.
- Penutupan reksadana
Dana investasi Ada kemungkinan otoritas akan menutup dana investasi jika jumlah dana yang dikelola di bawah nilai minimum. Dengan demikian, risiko penutupan dana investasi tetap ada, meskipun relatif kecil.
- Wanprestasi manajer investasi
Manajer investasi (IM) Anda mungkin tidak memenuhi kewajiban Anda. Karena posisi IM sangat kritis, jika hal ini terjadi kemungkinan besar Reksa Dana tidak akan berfungsi sebagaimana mestinya. Oleh karena itu, pemilihan manajer investasi merupakan hal yang sangat strategis. Carilah manajer investasi yang profesional dan memiliki portofolio yang bagus karena tidak hanya menentukan kinerja tetapi juga aktivitas reksa dana yang sedang berjalan.
Kesimpulan
Dengan informasi di atas, Anda bisa mendapatkan gambaran apakah reksadana merupakan instrumen investasi yang tepat untuk Anda. Namun, jangan takut untuk mempelajari reksa dana dengan mempelajari lebih lanjut tentang suku bunga dan menyesuaikannya dengan tujuan investasi Anda. Setelah Anda menentukan jenis reksa dana yang sesuai dengan investasi Anda, maka langkah selanjutnya yaitu menentukan manajer investasi yang sesuai.
Sumber:
akseleran.co.id/blog
duwitmu.com/reksadana